1962年，内地正值经济困难时期，随难民潮逃到香港的汕头青年吴国豪（吕良伟）因不甘被黑帮欺凌，投靠黑帮大佬肥波（郑则士），几场拼命的血战后，他被肥波重用，在黑帮中确立下地位，势力越来越大。　　渐感威胁的肥波设局令吴国豪被毒枭追杀，虽没使其毙命，却也让其残了一条腿，但他自己 终被对方设计陷害锒铛入狱。靠雷总华探长夺位，吴国豪接下肥波所有地盘，成为黑帮四大家族之首，又因他愿出钱替为其效劳的警界中人买探长做，警署成为他贩毒的保护伞。然而随着1973年（香港成立廉政公署）的临近，加上他因位高权重狂妄自大导致众

保安员英叔被人拍下失职照而被降职，保安公司持牌人Ann亦接获警方通知，如有再犯保安公司将会被停牌，Ann为保父业，决定招募新人加强培训，肥波，伍光，亚龙等人被派往协助英叔，阿龙的女友阿恩见阿龙贵为大学生而从事保安员的工作，非常担心阿龙的前途，又误会阿龙与Ann态度亲密，幸最后误会解开，二人重归于好，在人手不足的情况下，Ann到来协助，此时有歹徒破坏，肥波受伤，但最后成功制伏歹徒，Ann见歹徒年轻，不忍交给警方令他们前途尽毁，于是放走他们，歹徒透露一切为敌对公司主使......